银行的气候压力测试即将到来。我们会发现什么？我们应

xyz442 · 发表于 2023-11-27 12:08:50

该感谢各国央行提高了我们对气候变化数据的理解。但他们需要更快、更有力地收集更严格、更具可比性的数据。作者：马特·奥萨 2023 年 2 月 1 日银行压力测试图片来自 Shutterstock/ Andrii Yalanskyi 本月早些时候，美联储提供了有关如何针对美国六家最大银行进行试点气候情景分析的详细信息。这些测试将重点关注气候变化带来的实体风险以及银行在世界从化石燃料转型时面临的转型风险。将“接受”测试的六家银行是摩根大通、花旗集团、高盛、美国银行、摩根士丹利和富国银行。测试的第一部分将集中于东北部假设的飓风带来的风险，因为所有银行都在该地区拥有大量房地产贷款。测试的第二部分将评估如果美国步入 2050 年实现净零排放目标的轨道，银行投资组合面临的风险。这种情况可能会对这些银行产生不利影响，因为它们目前是化石燃料利益的大型融资者。参与银行必须在 7 月之前完成评估，美联储将在年底前发布结果。

虽然这项工作将为投资者提供一些有用的数据，但批评者认为压力测试还远远不够。他们说得有道理。从目前的结构来看，美国的压力测试主要关注房地产和企业贷款的影响。他们没有考虑到更多的系统性风险，特别是在 2050 年净零排放的情况下，这将影响所有经济部门。美联储的假设也严重依赖于碳信用额的使用。这种 特殊数据 对碳信用额的信心可能是没有根据的，因为《卫报》最新的曝光只是最新的不太有用的碳补偿。通常选择的碳补偿是最便宜的，这通常意味着审计和监督最少的补偿。测试结果不会影响美国银行的资本要求，但测试得分不佳可能会导致要求美联储对气候进行更多监督的呼声。英格兰银行率先行动英国央行在五月份率先公布了银行气候压力测试结果。一些调查结果包括：气候两年期探索情景（CBES）情景中捕捉到的气候风险可能会拖累英国银行和保险公司的盈利能力。通过尽早采取管理良好的行动来减少温室气体排放，银行和保险公司的成本将降至最低。

政府政策将是决定转型速度和形式的关键。情景预测尚不确定，因为气候情景分析仍处于起步阶段向那些面临更多实物风险的行业提供的保险贷款可能会减少。在欧洲成绩并不好欧洲央行 (ECB) 2022 年进行的最新压力测试发现，大多数银行并未将气候风险纳入其信贷模型中。共有 104 家银行参与了这些压力测试，其中 41 家银行接受了更严格的气候情景分析检查。结果显示，大约 60% 的欧洲银行尚未建立气候风险压力测试框架。研究发现，只有20%的银行在发放贷款时将气候风险视为一个变量，而银行来自非金融企业客户的收入中约有三分之二来自温室气体密集型行业。压力测试显示，接受最严格测试的 41 家银行因假设的短期无序转型和两种实际风险情景而造成的信贷和市场损失总计约 760 亿美元。

Gregorymus · 发表于 2024-10-27 20:45:01

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